电子行业如故步入以5G为干线的新一轮改进周期，瞻望2021年，苹果开启5G超等周期，产业链向国内滚动，浮滥电子龙头崛起势在必行。半导体行业景气度将迎来复苏，遐想、制造、封测、迷惑等产业链各花式国产替代加快，原土公司后劲众多。被迫元件和面板行业需求端合手续繁荣，供给端低效产能出清，行业将迎来周期回转。
半导体行业景气度全面复苏，5G商用股东换机潮受益于手机、基站、处事器、汽车、工业等在内的多样末端需求全面朝上，半导体全线景气，而扩产周期长导致8英寸产能供不应求，合手续加价，熟谙制程紧缺或不息到2022年，半导体投资热门将从国产化转向景气周期。行家5G缔造已初步完善，中国保合手进步，2021年5G全面商用将股东5G换机潮。
迷水商城迷水商城迷水商城苹果开启5G超等周期，新式末端加快兴起，陆厂崛起势在必行2021年行家手机商场回暖，iPhone 12新机有望开启超强周期，产业链需求繁荣，功绩细则，成长性强。新式末端加快兴起，TWS加快浸透，中端品牌商场有望爆发；VR/AR有望起劲于，成为下一代高普及率智能末端；条记本商场补库存需求繁荣，产业链督察高景气度。台厂份额加快向陆厂滚动，助力国内平台型公司发展壮大，浮滥电子龙头崛起为势在必行。
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半导体板块受益于下流放心需求及供应链向大陆滚动5G带动射频前端价量皆升，模组化趋势显著，如何买春药/春药怎样才能买到？有望起初完结国产替代。功率半导体国产替代机遇较为细则，国内MOSFET/IGBT等功率器件产业链冉冉熟谙，中低压限制起初冲破，同期第三代半导体浸透率将进一步升迁。封装行业下流需求及备货带动高景气度，封测花式功绩弹性较好。半导体迷惑国产替代顺利，国内晶圆产线缔造启动国产迷惑加快替代。
被迫元件需求繁荣，面板价钱合手续高潮，行业迎来周期回转5G、汽车电子股东被迫元件需求快速上升，跟着日本（村田、TDK等）缓缓退出中低端商场，中低端居品国产替代加快。面板高潮行情量度合手续2-3年，行业将迎来重构。韩国（LG/三星）退出20%产能，供给端低遵守产能出清，行业双龙头格式明确；需求端疫情解封后的回暖。跟着行业库存下跌至历史低位，面板价钱资格短期承压后反弹回调，来岁依旧看涨。
投资提出电子行业如故步入以5G为干线的新一轮改进周期，瞻望2021年，苹果开启5G超等周期，产业链向国内滚动，浮滥电子龙头崛起势在必行。半导体行业景气度将迎来复苏，遐想、制造、封测、迷惑等产业链各花式国产替代加快，原土公司后劲众多。被迫元件和面板行业需求端合手续繁荣，供给端低效产能出清，行业将迎来周期回转。
迷水商城咱们要点保举：浮滥电子：立讯精密、蓝念念科技、鹏鼎控股、环旭电子、信维通讯、长盈精密、领益智造；半导体：卓胜微、闻泰科技、斯达半导、华虹半导体、华润微、长电科技、华天科技、通富微电、朔方华创、中微公司、盛好意思半导体；被迫元器件：顺络电子、三环集团、风华高科；面板：京东方、TCL科技。
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本文开头：中信建投证券商榷 (ID:gh_79ce9c666738)，作家：中信建投证券商榷，原文标题：《中信建投2021年电子投资计策瞻望：半导体行业景气度全面复苏，顺周期行业迎来周期回转》
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